小米Note出鞘 台灣相機供應鏈俏

小米發表新品小米Note系列，投顧指出，台灣相機產業與代工的尚立、大立光、致伸、光寶科、英業達等台廠均為贏家。
小米於1月15日在中國大陸舉行產品發表會，發表小米Note、小米Note頂配版，KGI投顧認為，台灣相機產業與電子代工服務(EMS)的尚立、大立 光、致伸、光寶科、英業達後勢看俏，若考慮對營收貢獻，尚立與致伸為最大贏家，因小米採用In-cell觸控技術，故宸鴻與勝華為輸家。
小米Note重點規格包括搭配高通驍龍801(MSM8974AC) 處理器、5.7吋FHD面版、採用Sony 13MP影像感測器(CIS)的光學防手震(OIS)相機與3000mAh電池。
另有小米Note頂級版，差異在於處理器升級至高通驍龍810(MSM8994)，面板解析度升級至WQHD，依舊採用Sony 1300萬畫素CIS的OIS相機，一般版本定價自人民幣2299元起，並在1月27日開放預購，頂級版定價3299元，並於3月後發售。
KGI投顧認為，生產初期仍會有部分零組件有良率問題，但預期1至2個月內可顯著改善，出貨高峰落在3至5月，出貨量最顛峰時可上看單月100萬至200萬支，全年出貨約1300萬至1500萬支。
小米新旗艦機種採用Sony 1300萬畫素CIS的OIS相機，投顧指出，台灣相機產業與代工為最大贏家，供應商包括Sony CIS代理商尚立、鏡頭模組的大立光，相機模組的致伸與光寶科，組裝訂單則由英業達獨家取得，從小米新旗艦機種高度仰賴台灣相機供應鏈與代工來看，證明這 兩個產業仍擁有高度競爭力。
另一方面，KGI投顧指出，小米為了讓小米Note機身比iPhone 6 Plus薄，故採用In-cell觸控技術，因此受惠者為面板供應商JDI與Sharp，宸鴻因TOL (Touchon Lens) 取得小米Note訂單失敗，勝華則因財務危機故逐漸退出小米供應鏈，故兩者均為輸家。

From 中央

手機鏡頭規格高，光學廠贏者全拿

--> 智慧型手機從2～3年前的主打高單價產品，到現在中國大陸品牌興起，將價格帶大舉往下壓，並帶來中、低階市場的龐大需求，進一步對市場秩序帶來「重 新洗牌」的效果。對於品牌廠商來說，若是策略調整不及將苦嘗市場無情的打擊。但對於零組件端（如照相鏡頭、模組）來說，反而受惠於整體需求量的大增，帶來 無比的新商機。國內的鏡頭廠眾多，除了大立光外，包括玉晶光、光燿科、今國光、新鉅科都有製造能力，而日、韓的老牌鏡頭廠原本就不少，大陸的舜宇、歐菲光也虎視眈眈，產業競爭激烈，因此，儘管餅變大，但也不一定都能分到。事實上，從手機的規格來看，「照相鏡頭」已逐漸提升至1,000～1,200萬畫素，加上大光圈、電子防手震等功能，難度可說越來越高。而有能力穩定供貨的鏡頭廠，也就「贏家全拿」，有如大立光所扮演的角色。
至於備受期待的遊戲機效應，以美國的XBox One和日本的索尼PS4來說，鏡頭分別由新鉅科和今國光供應，但出貨的最高峰已過，今年雖仍有不錯表現，但爆發力不復存在，期待不宜過高。大立光 （3008） 在4月28日突破台股高懸25年的最高價紀錄，到了5月6日更衝破2,000元大關、最高來到2,050元，堪稱是台股史上最強悍的股王代表。

大立光在公布第1季的EPS高達22.36元之後，就引發外資圈新一輪的輪流喊價大戲，加上4月份又提前在淡季寫下單月營收新高紀錄，更激發外資估今年每股獲利將超越百元，最新的目標價由巴克萊喊出2,400元。由於第2、3季的營運將持續加溫，短期看來業績沒有利空。
數 位相機代工廠華晶科 （3059） 有鑑於數位相機產業的下滑趨勢，近兩年積極啟動轉型，卡位智慧型手機的應用端。開發智慧型手機的「影像解決方案」，率先搶下宏達電新旗艦機種M8的訂單， 其雙鏡頭設計並成為廣告的主打功能，此外，還推出搭配智慧型手機應用的相機「Cubic」，預計相關的轉型效益會從第2季開始逐步展現。

而華晶科的組織，近期也有調整，代表裕隆集團的董事長嚴凱泰辭任，由總經理夏汝文接任，正式全面當家。此外，該公司也決定辦理現金減資，一口氣退還股東3元現金，也有助於提升EPS表現。
致伸 （4915） 之前身為蘋果和諾基亞的手機鏡頭模組供應大廠，不過，蘋果從iPhone5開始，採用「與眾不同」的新規格，致伸決定放棄，加上諾基亞式微，看似帶來衝 擊，但實際上反而有助於提早轉向爭取大陸品牌客戶，目前包括小米、華為、步步高及OPPO都是客戶，加上今年併購效益發威，預期今年出貨反而較去年成長。From時報
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