庫克：Apple Watch將於4月出貨

蘋果（Apple）執行長庫克（Tim Cook）首度明確指出，眾所矚目的Apple Watch將從4月開始出貨，並表示「期望很高」，自己「每天使用、愛不釋手，生活已經不能沒有它，等不及要和客戶分享。」

日月光廣達景碩受惠

摩根士丹利（Morgan Stanley，大摩）估計，Apple Watch可挹注蘋果2015年度營收81億美元（2538億台幣）； RBC Capital Markets預估銷量至少2000萬支，保守估計可帶來65億美元（2036億台幣）營收。
Apple Watch採取SiP（System in Package，系統級封裝）架構，由日月光（2311）獨吞該SiP訂單，而景碩（3189）與南電（8046）均透過日月光打入蘋果的供應鏈。
據悉，景碩這次的載板供應比重超過70%，南電約佔20~30%，去年第4季開始試產，目前已經進入小量出貨階段，初期單月產能將從百萬顆開始，再慢慢往上推進到200萬、300萬、甚至到500~600萬顆的水準。
廣達（2382）則是蘋果Apple Watch獨家代工廠，為配合蘋果將在4月發表，廣達常熟廠持續練兵，並擴大招募員工，以因應交貨高峰將到來。 

From 蘋果

Apple Watch 載板訂單 景碩南電通吃

 擠下日本載板大廠Ibiden（挹斐電），台灣的景碩（3189）、南電（8046）成為蘋果Apple Watch唯二的供應商，由台系廠商獨拿的情況相當罕見。景碩、南電這次成功在穿戴式產品斬獲大單，10月起正式小量生產，明年放量出貨，將支撐淡季之中的營運表現。

市 場傳出，蘋果Apple Watch開賣時間將是明年2月14日西洋情人節，僅管訂價過高讓不少消費者為之卻步，也有部分分析師並不看好，但市場仍高度期待，並認為Apple Watch將打開穿戴式裝置市場的大門，有了Apple Watch的活水挹注，可望大舉推升明年穿戴式產品的成長動能達到倍增的規模。

透過日月光入供應鏈

研究機構Gartner研究總監Angela McIntyre表示，蘋果Apple Watch高價策略雖然將限制其市場佔有率，但由於該公司對設計和使用介面的專注，預期當Apple Watch在明年開始出貨時將激起更多消費者的興趣。
過去蘋果產品當中的封裝載板供應鏈，日本Ibiden總是拿下最大的訂單比重，長久以來，Ibiden在蘋果供應鏈當中的地位幾乎沒有其他業者可以動搖。
不 過，這次Apple Watch採取SiP(System in Package，系統級封裝)的架構，並由日月光(2311)獨吞該SiP訂單，而景碩與南電均透過日月光打入蘋果的供應鏈，據悉，景碩這次的載板供應比 重超過70%，南電約佔20~30%，預計10月開始量產，初期單月產能將從百萬顆開始，再慢慢往上推進到200萬、300萬、甚至到500~600萬顆 的水準。對於接單，景碩、南電皆表示，不方便評論客戶。

毛利率比智慧手機好

據 業內人士表示，Apple Watch的生產作業已經開始啟動，但初期的量能仍保守看待，後續出貨力道還是Apple Watch實際的銷售狀況。雖然初期量能還無法見到明顯放大，載板供應鏈端也透露，該部分產品的單價與毛利率都比智慧型手機應用來的好，有助於產品結構改 善。

---

全球IC載板產值預估

將支撐營收淡季不淡

iPhone 6日前已經創下銷售千萬支的歷史紀錄，Apple Watch可望掀起另一波的高潮，隨著Apple Watch相關零組件開始進入量產階段，對於景碩、南電而言，有助於支撐營收表現，在淡季效應之中表現不淡。
景碩預估，第4季的營收可望與第3季持平，維持歷史新高水準；南電則認為，通訊領域需求有降溫的跡象，但網通設備、遊戲機等需求還是相當不錯，第4季能否淡季不淡還要再觀察。 

From 蘋果

17檔蘋果雙i拉貨 超High

--蘋果「雙i」iPhone6、iWatch新品呼之欲出，外電更直指供應鏈將開始拉貨，引發法人大舉回補相關股票，包括鴻海、台積電、欣興、嘉聯益、日月光、台達電等17檔雙i供應鏈股，7月起業績將超High！盡管蘋果目前對iPhone6、iWatch的上市時程與產品特色仍保密到家，但隨著Q3到來，外界開始關注iPhone6、iWatch供應鏈的提前拉貨效應。根據路透社引述消息人士指稱，iWatch可能配備2.5吋顯示幕，供應商7月起大量生產，蘋果內部更預估第一年出貨目標5,000萬支。 蘋果股價自執行拆股計畫後，股價維持高檔整理，美國的蘋果鏈股價近期則相當強勢，引發法人圈開始回頭大舉買超蘋果供應鏈股。以鴻海為例，昨日台股下 跌43點之際，鴻海股價卻逆勢上漲創94.3元波段新高，法人單周買超高達2.58萬張。鴻海先前公佈5月營收雖月減8.99％至2,680億元，主要係 iPhone6訂單尚未開始出貨，但外資圈認為7月起將開始反應在業績上。而更上游的大立光，也釋出7月業績將比6月好的展望，來自iPhone6訂單的 挹注，代表蘋果供應鏈的出貨效應即將從上游零組件，開始蔓延到中下游供應鏈。元大寶來多福基金經理人陳智偉表示，第3季蘋果新產品iPhone6、iWatch的上市效應，將帶動組裝、印刷電路板、功率放大器、電池、機殼、光學鏡頭等零組件廠商業績走俏，因此儘管本周台股上檔風險提高，但法人還是大舉回補相關持股，看好其後市。
台新投顧研究部經理蕭若山指出除鴻海、台積電等本周法人大舉買超逾2萬張之外；日月光本周法人也大幅買超2.7萬張；台達電湧入1.15萬張買盤，推動昨日股價登上205元，創下10多年來新高紀錄。
至於廣達、可成2檔本周法人雖賣超，但這次外電直接點名廣達是iWatch組裝廠，7月開始量產，昨日低掛買盤強勁；而可成也是iPhone6主要機殼供應商，股價高檔強勢整理，回檔即見特定買盤接手。From 中時

iWatch上市在即 盛傳可能兼具圓、弧形2種螢幕

-->

穿戴式裝置是近年來被科技業者視為藍海的新商機，市面上包括三星、SONY等，也陸續推出智慧手錶、智慧手環的產品， 提早介入搶市，不過，蘋果iWatch則一直是全球果迷及消費者高度關注話題，根據外電日本經濟新聞報導，可能在今年10月將上市，綜合目前外電及來自供 應鏈的訊息顯示，iWatch外型設計除可能是有點類似三星Gear Fit弧形螢幕外，也不排除採圓形螢幕，甚至有兩者兼具的說法；在功能上，將超出一般手錶功能，主打健康、運動功能。

早在iWatch還在在消費者猜測上市日期、主要功能、外型設計之前，目前市面上已有許多的智慧手錶或是智慧手環，包括三星推出兩款領先業界的穿戴 式裝置Samsung Gear 2及獲選為2014 MWC最佳新行動裝置的Gear Fit；SONY的智慧手環等；琳瑯滿目的穿戴式裝置的功能不外乎可撥打電話、照相、遊戲、地圖、GPS定位等，當然測量多方運動的據據、記錄健康情況都 是強打的重要功能。
數據
根據外電報導指出，iWatch將採OLED觸控螢幕，搭配iOS 8作業系統，內建健康和運動感應器可以測量及記錄使用者的健康狀態，包括可以計算卡路里的攝取量、血液含氧量、血糖指數、追蹤心跳、記錄睡眠狀況等，超越一般手錶的基本功能。
綜合目前外電及在來自供應鏈的說法，iWatch外型設計輪廓逐漸成形，外傳可能採用圓形錶面，類似摩托羅拉Moto 360，但會更輕薄；另外也不排除採弧形螢幕，外觀可能有點類似三星 Gear Fit，甚至也不排除兩種外型都有的可能，在尺吋上，可能採取男、女錶不同大小，男款螢幕1.5吋，女款螢幕1.3 吋。
事實上目前iWatch包括外型、功能等，都還處在大家猜測的階段，最後亮相的iWatch到底會給消費者什麼樣的驚豔感，就得等待產品發表時才能得知。
至於其他的智慧手錶，看中民眾健康意識抬頭的商機，三星推出兩款領先業界的穿戴式裝置Samsung Gear 2及Gear Fit，不僅專為熱愛運動的消費者量身打造，更具備超凡的連線能力；Samsung Gear Fit為業界首款曲面Super AMOLED穿戴式裝置，超越一般健身手環，不僅能偵測心跳，定時記錄運動量，且可搭配GALAXY系列裝置，在行動間或任何地點都能隨時掌握電話、電子 郵件、簡訊、鬧鐘、S Planner、第三方應用程式等最新即時通知；Gear Fit單機建議售價為5990元。
Samsung Gear 2有別於第一代產品，將相機搭載於主機上，可讓消費者可自由選擇不同的錶帶顏色，可以不經過手機單獨透過藍牙耳機播放音樂；在家中可透過WatchOn應 用程式遠端遙控家中電視、數位轉接盒，還能同步監測心跳，讓使用者即時了解身體狀況，Gear 2單機建議售價8990元。Sony智慧手環SmartBand SWR10是為每位使用者量身打造，記錄的不只是行動更含有生活的情感聯繫，搭配Lifelog應用程式，24小時完整掌握社交娛樂行動生活，另外具備訊息通知、音樂換曲等功能，創新的智慧手環時尚、繽紛、防水。
元大寶來2001基金經理人劉興唐表示，蘋果iWatch將可能在今年9月或10月亮相，市場傳出iWatch已正式開始拉貨，他指 出，iWatch為Apple跨入物聯網時代很重要新產品線，將應用到許多先進半導體技術，其中應用於核心晶片Sip封裝的關鍵零組件Sip基板，技術門 檻高，一般IC載板業者良率不易提升，形成寡占市場，相對地Sip基板平均毛利率高達50%以上，將使有能力量產出貨領導廠商毛利率及每股EPS大幅跳 升。
根據供應鏈的消息指出，iWatch供應鏈仍掌握在台灣廠商手中，據指出，藍牙模組由日月光旗團的環電供應、PCB華通取得近5成訂單、鼎天供應 GPS接收器、F-TPK則是觸控面板貼合、連展供應連接器、立錡則是提供電源管理晶片；廣達取得代工訂單；另外，外傳英業達也拿到iWatch訂單。
根據法人統計，iWatch概念股包括台達電、日月光、華通、錸德、英業達、廣達、景碩、鼎天、新日興、安可、洋華、F-TPK、F-臻鼎、創傑、笙科、連展、頎邦、嘉聯益、台郡、立錡、南電、越峰等；隨著iWatch上市，將可望受惠。From 蘋果日報
-->

iPhone 6 Q4出貨佔73%

--> 蘋果全球開發商大會6月2日登場，今年最可撼動智慧機產業莫過於蘋果iPhone 6，外資再度聚焦大尺寸iPhone題材，野村證券表示，今年第4季iPhone 6銷量看增至4650萬支，佔整體iPhone比重達73%。

野村預估iPhone 6價格將拓展至更高價格帶，iPhone 6 Pro訂價上看750美元（約2.26萬元台幣），而iPhone 6 Air價格可能為650美元（約1.96萬元台幣）。
蘋果大尺寸iPhone腳步愈來愈近，高盛證券指出，雖說是老調重彈，但在蘋果新品第3季推出之際，特別是iPhone發表時，將激勵台灣蘋果供應鏈表現，建議投資人布局基本面穩健，又具合理股價的相關個股。
摩根士丹利證券表示，雖然北美智慧機市場已近飽和，不過依據內部AlphaWise調查顯示，大尺寸iPhone 6，可望讓成長力道轉強，預期將可多拿11個百分點市佔率。

成長將遠勝5系列

野村證券指出，大尺寸iPhone 6是今年手機產業中最大話題，在蘋果順應市場需求推出大螢幕機款，將會讓今年暑假換機需求延遲，不過在iPhone 6後的產品趨勢，硬體創新規格將會趨緩，主要新技術應用可能來自軟體或服務。
iPhone 6讓供應鏈同步動起來，野村證券說明，從零組件訂單建置來看，今年第4季將年增約28%，高於去年同期。iPhone 6將有18%年成長水準，近於iPhone 5的20%，明顯高於iPhone 5s/5c的11%年增率，今年加上鋪貨中國和日本市場，買氣需求有望支撐成長動能到明年首季。

台積鴻海評等買進

不過整體手機產業面臨價格壓力、成長動能趨緩疑慮，因此中立看待蘋果後市，但就零組件供應面表現，給予日月光（2311）、鴻海（2317）、高通，以及台積電（2330）買進評等。
野村證券預期，今年4.7吋iPhone 6有望9月底報到，5.5吋iPhone 6雖然先前傳出面板良率問題，但今年要看到5.5吋iPhone 6還是有機會，加總兩款大尺寸iPhone，今年第3季出貨量將有1800萬支，佔整體iPhone銷售比重50%，第4季銷量增至4650萬支，佔比 73%。

高價款估750美元

至於這兩款大尺寸iPhone最後的命名為何？野村證券推估，4.7吋的iPhone 6可能命名為iPhone 6 Air，而5.5吋名稱可能是iPhone 6 Pro。此外，值得注意的是，今年蘋果產品價格組合將會有變動，將拓展至更高價格帶，iPhone 6 Pro訂價上看750美元，而iPhone 6 Air價格可能為650美元，至於550美元（約1.66萬元台幣）價格帶則為iPhone 5s/iPhone 6c，不過5s這條產品線要再確認，蘋果可能將5s更名為6c，而iPhone 5c訂價約在450美元（約1.36萬台幣）。

【外資看蘋果供應鏈展望】

•野村證券：
iPhone 6將有18%年成長水準，今年第3季出貨1800萬支，第4季銷量將看增至4650萬支
•高盛證券：
蘋果新品第3季推出之際，特別是新iPhone發表，將會激勵台灣蘋果供應鏈表現
•里昂證券：
今年iPhone 6出貨量能可觀，在換機潮和大螢幕驅動下，將不會限於產品周期供需面的3.07億支
From 蘋果日報

-->