蘋果將三星訂單移轉 台積電 10月營收創新高

晶圓代工廠台積電（2330）、聯電（2303）及世界先進（5347）昨公布10月營收，同創單月歷史新高，其中台積電在iPhone 6熱銷帶動下，10月合併營收飆高至807.36億元，月增7.9%、年增達55.9%，已連續第4個月創單月營收歷史新高。
連續4月營收飆新高
外資昨買超台積電2.88萬張，激勵股價上揚至134.5元，上漲3.5元，股價逼近今年7月14日除息前一個交易日的136.5元，填息終於在望。
蘋果原給三星的訂單全數移轉給台積電，台積電第二季起開始以20奈米製程為蘋果代工量產A8處理器，推升當季營收每月皆超過600億元，挾蘋果iPhone 6上市與銷售熱的帶動，9月達748.46億元營收新高，10月合併營收進一步飆高到逾800億元。
台積電為蘋果量身打造的20奈米製程，預期將佔第四季營收比重達20%以上，以季營收將約為2170億元到2200億元間估算，至少達434億元以上，佔比重較第三季的9%倍增，台積電預計明年20奈米製程還將繼續發威，全年佔營收比將達20%。
台積電今年1到10月累計營收達6210.22億元，年增23.5%；台積電日前法說會估，以1美元兌新台幣30.31元計算，第四季營收約為 2170億元到2200億元間，季增3.8%到5.2%，受20奈米新製程比重提升影響，毛利率將為48%到50%，營業利益率為38%到40%，分別略 低於第三季，但會努力維持上季水準。
台積電第三季營收與獲利皆創新高，每股盈餘達2.94元，前3季稅後盈餘共達1839.08億元，年增28.3%，每股盈餘7.09元，第四季營收與獲利可望續創新高；台積電估今年合併營收將年增達27%，比去年年增17%為高，也可望超過同業成長幅度。

聯電10月營收134.95億元，月增10.11%、年增28.93%，今年1到10月合併營收1162.72億元，年增12.27%；世界先進10月合併營收約21.52億元，月成長約4.4%、年增約18.84%，聯電與世界先進也皆創單月營收新高。

From 自由

LG新8核處理器 台積奪單

 LG發表新一代16奈米製程行動處理器，台積電搶得訂單，將用於G3 Screen。

 LG（樂金）昨宣布最新一代8核心行動處理器NUCLUN，外電指將交由台積電（2330）以16奈米製程生產，並預計於明年初試產，未來將使用於新一代 專為韓國市場生產的手機G3 Screen，而LG也是台積電少數曝光的16奈米客戶之一，也是台積電既有28奈米客戶延伸至16奈米製程成功的案例。

支援目前LTE技術

根據美國科技網站9to5Google報導，LG自行開發的NUCLUN是交由台積電以16奈米製程製造，而NUCLUN採用ARM（安謀）「big.LITTLE」技術，可多工執行，內建的3個1.5GHz核心（ARM Cortex-A15）將擁有高性能。
另4個1.2GHz核心（ARM Cortex-A7）則應用在運算強度較低的工作，同時，NUCLUN也支援次世代4G網路「LTE-A Cat.6」、最大下載速度達225Mbps並支援目前的LTE技術。
LG行動通信公司總裁暨執行長Jong-seok Park表示，有了這個內部的解決方案將能實現較佳的垂直整合，進一步多樣化LG產品以面對激烈競爭，NUCLUN將在行動戰略往前發展時，帶給LG更大的靈活性。
事 實上，台積電16奈米製程已受到許多客戶的歡迎，不過，台積電甚少透露客戶的動向，上月底台積電和海思半導體同宣布已成功產出業界首顆以FinFET製程 及ARM架構為基礎功能完備的網通處理器，另宣布首顆結合ARM big.LITTLETM技術與FinFET製程的矽晶片的驗證成果，採用台積電16奈米FinFET製程產出ARM Cortex-A57與Cortex-A53處理器。
台積電共同執行長魏哲家在日前法說會上就表示，台積電16奈米進階版FinFET+（Fin Field-Effect transistor，鰭式場效電晶體）已獲客戶相當大數量訂單，預計16奈米製程將提前於明年第2季底或明年第3季初，開始導入量產。

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台積電近期與16奈米客戶合作情況

今天將舉行運動會

魏哲家預期到明年第4季16奈米佔營收比重將達高個位數百分比，比原先預估的低個位數百分比為佳，同時，台積電若加計20奈米與16奈製程，預期明、後年全球市佔率將會大幅領先競爭對手，居於領導地位。魏哲家的說法代表並不擔心三星搶走其大客戶的影響。
另外，台積電預計在今天舉行運動會，往年台積電董事長張忠謀致詞時都會對員工發表激勵士氣說法，也會針對全球經濟展望、半導體產業及時事提出看法，法人認為，由於張忠謀未出席日前法說會，今年運動會針對上述項目發表最新意見，將再成為市場矚目焦點 
From 蘋果

i6好補 台積營收新高

台積電（2330）受惠行動裝置需求強勁，帶動旗下包括處理器及網 通等晶片出貨大增，昨公布9月合併營收748.46億元，不僅首度突破700億大關，也較上月增加了8%，年增35.1%，累計第3季合併營收達 2090.5億元，略為超越法說預期第3季合併營收將介於2060~2090億元水準，季增14.2%，續創單季新高。

台積電累計2014年1至9月合併營收達5402.85億元，較去年同期增加了19.7%，市場預期，台積電今年營收將一舉衝破7000億元大關，並有機會挑戰7500億元，再創歷年營收新高。

今年挑戰7500億

由 於iPhone 6已在9月底上市，全球預購市場出現搶購，在新機供不應求之下，台積電為蘋果代工的A8處理器以及行動晶片商等產品出貨大增，也帶動台積電第3季營運表現 亮眼。台積電財務長何麗梅上次法說會預估，第3季合併營收將介於2060~2090億元，季增8.12~14.2%，毛利率約48.5~50.5%，營業 利益率38.5~40.54%。
其中，第3季合併營收順利達陣並超越高標水準，法人則預估，台積電第3季毛利率可望站穩在50%以上、營業利益也有機會在40%以上水準。
另外，隨著蘋果20奈米A8晶片出貨成長，也帶動台積電第3~4季20奈米製程比重持續增加，市場預期，20奈米佔台積電營收比將由第3季的10%，增加到第4季的20%以上，明年20奈米佔營收比重將達20%，。

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台積電今年單月合併營收走勢

Q3營收超越高標

張忠謀表示，由於（Long Term Evolution，長期演進技術）需求強勁，將帶動20/28奈製程出貨成長，不僅帶動第3季營收成長，隨著20奈米製程出貨倍增，台積電第4季業績將可更上層樓。
因此法人認為，台積電今年第4季表現將異於往年淡季表現，反而會是台積電今年營運高峰。台積電預計於本月16日召開法人說明會，針對第4季營運望進一步對外說明。
另 外，世界先進（5347）昨公布9月合併營收20.6億元，較上月營收20.54億元微幅成長0.3%，年增約約15.5%。世界先進第3季合併營收達 61.84億元，季增6.23%，表現符合預期，並創單季歷史新高紀錄。累計今年1~9月合併營收約為175.13億元，年增11.32%。
世界 先進總經理方略於日前法說會表示，由於本季客戶維持晶圓代工需求，單季晶圓出貨將季增6~8%，毛利率32~35%，產能利用率約100%，平均銷售價格 則約持平。至於在第4季營運展望上，法人推估，世界先進有持續受惠於驅動IC（Integrated Circuit，積體電路）及電源管理產品需求強勁，方略預期，未來的幾季營運都將會持續成長。 

From 蘋果 

中國開賣倒數 蘋概股吞大補丸

中國工信部已核准iPhone 6入網許可，將於17日正式開賣，法人一致認為，中國加入i6銷售行列，對蘋概股絕對有「加分」效果，尤其是大立光（3008）、鴻海（2317）等先前遭錯殺、股價修正一大段的核心蘋概股。

華南投顧董事長儲祥生表示，i6開賣3日銷量就已突破千萬支，創下歷年來iPhone首賣銷售記錄，受熱銷帶動，蘋概股9月營收會有不錯表現，如今中國加入銷售行列，對蘋概股絕對有「加分」效果。
統一投顧董事長黎方國分析，中國對智慧手機需求非常高，購買力也強，更重要是該市場在科技產品的普及不如歐美國家，市場非常龐大，一旦i6加入銷售戰局，對蘋概股營收將是大補丸。

鴻海受惠最大

但這顆大補丸是否能讓遭錯殺的蘋概股直接展開反攻？元富投顧總經理劉坤錫認為，中國賣i6對蘋概股絕對是利多，但利多能否直接反映在短線股價上，關鍵要看外資臉色。
他表示，外資已經連15賣，且布局很多蘋概股，若外資持續調節，蘋概股也難逃被砍殺命運，股價恐無法受中國將開賣i6的利多激勵。
儲 祥生進一步指出，蘋概股這波拉回修正，並不是因為i6賣不好，而是受到大盤修正，加上開賣前，股價已提前反映，如今在確認i6狂銷，加上擁有龐大市場的中 國加入，將為蘋概股帶來強有力的基本面支撐，激勵蘋概股再發動一波攻勢，尤其是大立光、台積電（2330）、鴻海、F-臻鼎（4958）等i6純度高的個 股，受惠會更大。
劉坤錫則看好鴻海，主要是前幾年蘋果與鴻海有協議，蘋果在中國銷售的手機，直接由鴻海在中國組裝出貨，且維修與零組件供應也由鴻海包辦，一旦中國開賣i6，鴻海受惠程度最大，其次是大立光與可成（2474）。   

From 蘋果

韓媒：三星搶下iPhone 7訂單

--> 蘋果iPhone 6手機都還在只聞樓梯響的階段，南韓媒體已傳出更新一代iPhone晶片的訂單消息。每日經濟新聞引述匿名業界人士說法報導，三星已獲選為蘋果生產iPhone 7晶片處理器。 台積電目前供應iPhone 5S和iPhone 6的晶片，而三星據傳也已搶下高通下一代晶片的訂單。
From 聯合
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取代三星 台積蘋果將擴大合作

據《華爾街日報》引述消息人士報導，台積電（2330）已成蘋果（Apple）供應商，逐漸取代三星電子（SAMSUNG）地位，第2季已開始供給iPhone、iPad微處理器，使用先進20奈米製程技術，雙方同意明年將擴大合作，朝更高階晶片邁進。

消息人士指出，蘋果有可能繼續追加訂單，並合作以更高階的16奈米技術生產下一代微處理器。儘管部分市場分析師對台積電是否順利達到蘋果對微處理器要求存疑，實際出貨量也有待釐清，但預估蘋果新微處理器訂單可望貢獻台積電今年總營收10%。

下半年業績看好

報導指出，直到去年，蘋果微處理器訂單還一直掌握在三星電子手中，儘管三星仍將繼續供應蘋果部分微處理器需求，但台積電加入代工，顯示蘋果持續分散元件供應來源，逐漸降低對三星的依賴。
供應商指出，蘋果已不再向三星採購iPhone面板，持續減少iPad面板採購量，2012年開始已將部分記憶體訂單由三星轉到海力士、東芝等其他亞洲晶片廠。
事實上，日前設備商就已傳出，蘋果預計在2015年推出的A9處理器，原本法人圈盛傳台積電在16奈米製程量產速度恐不如三星，因此可能由台積電再轉回三星以14奈米生產。
不 過，因三星在20奈米良率不佳、14奈米效能不見得優於台積電16奈米FinFET（Fin Field-Effect transistor，鰭式場效電晶體）的進階版本PLUS之下，情況有所轉變，設備商直言台積電至少可望拿下5成A9訂單，對此，台積電不評論客戶訂單 的事，但強調自家技術一定優於對手。

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將獲A9逾半訂單

由於市場預估iPhone6出貨可望達8000萬~1億台，並在下半年起逐漸拉貨，台積電在獨拿A8處理器訂單後，第2季業績成長超乎市場預期，而對台積電的業績貢獻將持續至第3~4季。
設 備商指出，台積電在日前宣布將推出16奈米FinFET PLUS後，晶片效能表現上，速度較20奈米提升15%、功耗減少3成在效能上不輸給三星14奈米FinFET，因此，蘋果在製程轉換考量下，預計在 2015年投產的A9處理器，可望由台積電20奈米製程延伸至16奈米FinFET PLUS製程生產，而台積電可望穩拿A9至少5成的訂單，甚至全拿也非不可能。
法人表示，目前台積電20奈米大客戶以行動運算晶片大廠為主，包括蘋果、高通、聯發科（2454），預期這大客戶也將跟著台積電16奈米製程進度於明年初投產。
台積電近期股價持續創下新高，昨收在136.5元，上漲2元，市值再寫下3.53兆元新高。From 蘋果日報

17檔蘋果雙i拉貨 超High

--蘋果「雙i」iPhone6、iWatch新品呼之欲出，外電更直指供應鏈將開始拉貨，引發法人大舉回補相關股票，包括鴻海、台積電、欣興、嘉聯益、日月光、台達電等17檔雙i供應鏈股，7月起業績將超High！盡管蘋果目前對iPhone6、iWatch的上市時程與產品特色仍保密到家，但隨著Q3到來，外界開始關注iPhone6、iWatch供應鏈的提前拉貨效應。根據路透社引述消息人士指稱，iWatch可能配備2.5吋顯示幕，供應商7月起大量生產，蘋果內部更預估第一年出貨目標5,000萬支。 蘋果股價自執行拆股計畫後，股價維持高檔整理，美國的蘋果鏈股價近期則相當強勢，引發法人圈開始回頭大舉買超蘋果供應鏈股。以鴻海為例，昨日台股下 跌43點之際，鴻海股價卻逆勢上漲創94.3元波段新高，法人單周買超高達2.58萬張。鴻海先前公佈5月營收雖月減8.99％至2,680億元，主要係 iPhone6訂單尚未開始出貨，但外資圈認為7月起將開始反應在業績上。而更上游的大立光，也釋出7月業績將比6月好的展望，來自iPhone6訂單的 挹注，代表蘋果供應鏈的出貨效應即將從上游零組件，開始蔓延到中下游供應鏈。元大寶來多福基金經理人陳智偉表示，第3季蘋果新產品iPhone6、iWatch的上市效應，將帶動組裝、印刷電路板、功率放大器、電池、機殼、光學鏡頭等零組件廠商業績走俏，因此儘管本周台股上檔風險提高，但法人還是大舉回補相關持股，看好其後市。
台新投顧研究部經理蕭若山指出除鴻海、台積電等本周法人大舉買超逾2萬張之外；日月光本周法人也大幅買超2.7萬張；台達電湧入1.15萬張買盤，推動昨日股價登上205元，創下10多年來新高紀錄。
至於廣達、可成2檔本周法人雖賣超，但這次外電直接點名廣達是iWatch組裝廠，7月開始量產，昨日低掛買盤強勁；而可成也是iPhone6主要機殼供應商，股價高檔強勢整理，回檔即見特定買盤接手。From 中時

iPhone 6連接板供應商 華通出線

蘋果的iPhone 6上市在即，幾乎敲定今年9月上市，由於尺寸擴及4.7吋、5.5吋，蘋果陣營將掀起最強勁的一波換機潮，而最基礎的任意層高密度連接板 （Anylayer HDI）供應商也浮出檯面，供應鏈指挹斐電（Ibiden）、AT&S、TTM、華通（2313）為四大主力供應商。
由於蘋果採用耗工的Anylayer HDI板，重複電鍍與鑽孔的製程不僅吃產能，良率也是一大考驗，因此台系蘋果供應鏈雖有欣興（3037）、華通、健鼎（3044）、F-臻鼎（4958）四家，然而真正投入手機用Anylayer HDI的只有華通、欣興二家。
供應鏈指出，iPhone 6的Anylayer HDI供應商包括Ibiden、AT&S、TTM、華通等，華通是iPhone 6唯一入榜的台商，不過以供應比率來看，Ibiden的角色最吃重，AT&S次之；至於外傳欣興重返蘋果供應鏈之列，業界指欣興主攻舊料號，包含 iPhone 5C、iPhone 5S、iPhone 4S等，iPhone 6不是主力產品。
而在iPhone 6之外，台商的供貨比重較高，健鼎生產智慧型手機以外的平板、NB用HDI板；F-臻鼎除了供應蘋果全方位軟板產品以外，HDI板散見於蘋果的iPad、iMac，Anylayer的比重極低。
除了蘋果將掀起一波換機潮以外，大陸4G手機成為官方補貼的主力，台積電（2330）預估今年全球12億支智慧型手機中，大陸占去4.8億支，是消耗HDI板產能的另一主力。
業界估計，今年iPhone 6在兩尺寸助攻下，出貨量上看9,000萬支∼1億支，HDI板廠6月開始投料，軟板廠7月則小量出貨，組裝廠也從7月開始著手組裝，整個出貨會重壓在第4季，對供應鏈的營收挹注也會最明顯。From 中時

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iPhone 6 Q4出貨佔73%

--> 蘋果全球開發商大會6月2日登場，今年最可撼動智慧機產業莫過於蘋果iPhone 6，外資再度聚焦大尺寸iPhone題材，野村證券表示，今年第4季iPhone 6銷量看增至4650萬支，佔整體iPhone比重達73%。

野村預估iPhone 6價格將拓展至更高價格帶，iPhone 6 Pro訂價上看750美元（約2.26萬元台幣），而iPhone 6 Air價格可能為650美元（約1.96萬元台幣）。
蘋果大尺寸iPhone腳步愈來愈近，高盛證券指出，雖說是老調重彈，但在蘋果新品第3季推出之際，特別是iPhone發表時，將激勵台灣蘋果供應鏈表現，建議投資人布局基本面穩健，又具合理股價的相關個股。
摩根士丹利證券表示，雖然北美智慧機市場已近飽和，不過依據內部AlphaWise調查顯示，大尺寸iPhone 6，可望讓成長力道轉強，預期將可多拿11個百分點市佔率。

成長將遠勝5系列

野村證券指出，大尺寸iPhone 6是今年手機產業中最大話題，在蘋果順應市場需求推出大螢幕機款，將會讓今年暑假換機需求延遲，不過在iPhone 6後的產品趨勢，硬體創新規格將會趨緩，主要新技術應用可能來自軟體或服務。
iPhone 6讓供應鏈同步動起來，野村證券說明，從零組件訂單建置來看，今年第4季將年增約28%，高於去年同期。iPhone 6將有18%年成長水準，近於iPhone 5的20%，明顯高於iPhone 5s/5c的11%年增率，今年加上鋪貨中國和日本市場，買氣需求有望支撐成長動能到明年首季。

台積鴻海評等買進

不過整體手機產業面臨價格壓力、成長動能趨緩疑慮，因此中立看待蘋果後市，但就零組件供應面表現，給予日月光（2311）、鴻海（2317）、高通，以及台積電（2330）買進評等。
野村證券預期，今年4.7吋iPhone 6有望9月底報到，5.5吋iPhone 6雖然先前傳出面板良率問題，但今年要看到5.5吋iPhone 6還是有機會，加總兩款大尺寸iPhone，今年第3季出貨量將有1800萬支，佔整體iPhone銷售比重50%，第4季銷量增至4650萬支，佔比 73%。

高價款估750美元

至於這兩款大尺寸iPhone最後的命名為何？野村證券推估，4.7吋的iPhone 6可能命名為iPhone 6 Air，而5.5吋名稱可能是iPhone 6 Pro。此外，值得注意的是，今年蘋果產品價格組合將會有變動，將拓展至更高價格帶，iPhone 6 Pro訂價上看750美元，而iPhone 6 Air價格可能為650美元，至於550美元（約1.66萬元台幣）價格帶則為iPhone 5s/iPhone 6c，不過5s這條產品線要再確認，蘋果可能將5s更名為6c，而iPhone 5c訂價約在450美元（約1.36萬台幣）。

【外資看蘋果供應鏈展望】

•野村證券：
iPhone 6將有18%年成長水準，今年第3季出貨1800萬支，第4季銷量將看增至4650萬支
•高盛證券：
蘋果新品第3季推出之際，特別是新iPhone發表，將會激勵台灣蘋果供應鏈表現
•里昂證券：
今年iPhone 6出貨量能可觀，在換機潮和大螢幕驅動下，將不會限於產品周期供需面的3.07億支
From 蘋果日報

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